MNB: a felelős befektetői magatartás nem ér véget a befektetési döntés meghozatalával
Budapest, 2016. november 7., hétfő (MTI) - Egy kellően gondos befektetőnek nem csupán a befektetési döntésnél kell alaposnak lennie a jegybank fogyasztóvédelmi és piacfelügyeleti ügyvezető igazgatója szerint, figyelnie kell befektetéseinek alakulását is, amiben segít az MNB honlapján található értékpapírszámla-lekérdező alkalmazás is.
Szeniczey Gergő az MTI-nek elmondta, jelentősen nőtt idén a
befektetési alapok vagyona, különösen az ingatlanalapok iránt
emelkedett a kereslet. Mivel egyre többen fektetnek nyilvános
alapokba, ezért igyekeznek felhívni a figyelmet a felelős befektetői
döntések fontosságára. Ehhez például az ingatlanalapoknál
elengedhetetlen a mögöttes ingatlanpiac hullámvölgyeinek, és az
ehhez kötődő esetleges veszteség kockázatainak megismerése.
Az ügyvezető igazgató azt javasolja a befektetőnek, hogy a hazai
nyilvános, nyíltvégű alapok esetében alaposan tanulmányozzák a
kiemelt befektetői információkat (Key Information Documents, KID),
amelyek a jogszabály előírása szerint tömör, érthető formában
segítenek a döntés megalapozásában. A KID tájékoztat az alap
befektetési politikájáról, kockázatáról, költségeiről, díjairól, a
múltbeli hozamokról, a gyakorlati tudnivalókról.
Az ügyvezető igazgató felhívta a figyelmet: mindenki "kockázati
étvágyának" ismeretében döntsön arról, hogy a rendelkezésre álló
befektetési időhorizontok alapján melyik a számára megfelelő
befektetés, értékelje az alap sajátosságait, saját likviditási
elvárásait vesse össze az alap likviditási vállalásaival.
Szeniczey Gergő megjegyezte, a növekvő lakossági megtakarítások
és a tartósan alacsony hozamkörnyezet hatására a befektetési alapok
vagyona 2016 közepére meghaladta az 5000 milliárd forintot. Az
alapok iránti keresletet az alacsony hozamok és a volatilis
nemzetközi piacok mellett növelte a fokozódó igény az alapkezelők
szakértelme és a költséghatékony megoldások iránt.
Az új tőke beáramlásával stabilizálódott az alapok által kezelt
állomány, a lakosság a visszatekintő hozamok alapján olyan
befektetések felé fordul, amelyeken érdemi hozamot tud elérni -
mondta.
Változatlanul a kötvény és pénzpiaci befektetések dominálnak,
töretlen az abszolút hozamú alapok népszerűsége. Az alapok
portfóliójában jelentősen nőtt az állampapírok súlya, de egyes
alapoknál jelentős a bankbetétek aránya is, amire ugyancsak érdemes
figyelni a befektetőknek - tette hozzá.
Az ingatlanpiac élénkülése teszi egyre népszerűbbé a közvetlenül
ingatlanba fektető befektetési alapokat, amelyek 2014 végén 551
milliárd, 2015 végén 643 milliárd, idén június végén már 734
milliárd forintnyi vagyont kezeltek. Az év közepén már 11 nyilvános
nyíltvégű, közvetlenül ingatlanokba fektető alap működött. Legutóbb
augusztusban volt nyilvános ingatlanalap jegyzés, amelynek értéke 1
milliárd forintot tett ki - ismertette a szakember.
Az ingatlanok iránti érdeklődés egyik okát a lakosság
munkaerőpiaci, jövedelmi helyzetének javulásában látja az ügyvezető
igazgató, aki szerint sokan nem közvetlenül lakóingatlant vesznek
befektetési céllal, hanem ingatlanalapok jegyeit. Ezért az
alapkezelők is fantáziát látnak az új ingatlanalapok indításában.
Az MNB az ingatlanpiac ciklikussága, a nyilvános alapok
lakossági kitettsége és az ingatlanok specialitásai miatt fordít
kiemelt figyelmet e szegmens monitoringjára - mondta Szeniczey
Gergő, megjegyezve: az elmúlt évek egy-egy váratlan ingatlanpiaci
megingása a nemzetközi piacokon figyelmeztet arra, hogy a ma
népszerű ingatlanbefektetési jegyekkel egyes időszakokban nemcsak
nyerni, hanem veszíteni is lehet.